注冊文件

債務融資工具注冊報告;主承銷商推薦函及相關中介機構承諾書;企業發行債務融資工具擬披露文件;證明企業及相關中介機構真實、準確、完整、及時披露信息的其他文件。

注冊會議

1.頻度：原則上每周召開一次。

2.委員：5 名注冊委員會委員參加。參會委員從注冊委員會全體委員中抽取。

3.程序：注冊會議召開前，辦公室應至少提前 2 個工作日將經過初審的企業注冊文件和初審意見送達參會委員→參會委員作出獨立判斷→2 名以上(含2 名)委員認為不通過的，交易商協會不接受發行注冊。

4.委員擔任企業或關聯方董事、監事、高管的，應回避。

5.交易商協會向接受注冊的企業出具《接受注冊通知書》，注冊有效期為 2年。

其他事項

企業的主體信用級別低于發行注冊時信用級別的，短期融資券發行注冊自動失效，交易商協會將有關情況進行公告。

企業在注冊有效期內需更換主承銷商或變更注冊金額的，應重新注冊。

交易商協會不接受注冊的，企業可于 6 個月后重新提交注冊文件。

承銷的組織

由符合條件的金融機構承銷，企業可自主選擇主承銷商。

需要組織承銷團的，由主承銷商組織承銷團。

信用評級

應披露企業主體信用評級和當期融資券的債項評級。

登記、托管、結算

中央結算公司：負責債務融資工具登記、托管、結算的日常監測，每月匯總，向交易商協會報送。

全國銀行間同業拆借中心：為債務融資工具在銀行間債券市場的交易提供服務。短期融資券在債權債務登記日次一個工作日即可在全國銀行間債券市場機構投資者之間流通轉讓。

其他事項

發行利率、發行價格和所涉費率以市場化方式確定。

特點

(1)分別負債、集合發行。

(2)發行期限靈活。

(3)引入信用增進機制。

在交易商協會注冊，一次注冊，一次發行。

任一企業集合票據待償還余額不得超過該企業凈資產的 40%,任一企業集合票據募集資金額不超過 2 億元，單只集合票據注冊金額不超過 10 億元。

應披露：集合票據債項評級、各企業主體信用評級以及專業信用增進機構(若有)主體信用評級。

投資者保護機制

有應對任一企業及信用增進機構主體信用評級下降或財務狀況惡化、集合票據債項評級下降以及其他可能影響投資者利益情況的有效措施。

在注冊有效期內，對于已注冊但尚未發行的集合票據，債項信用級別低于發行注冊時信用級別的，集合票據發行注冊自動失效，交易商協會將有關情況進行公告。